来历：金融界【通信】5G用户渗入率攀岑岭，存眷光模块财产链切入激光雷达赛道三年夜运营商6月份运营数据发布，5G套餐用户渗入率再攀岑岭。中国移动移动客户数净增325.2万户，用户总数达到9.6985亿户。当月，5G套餐客户数净增1581.4万户，累计达到5.10943亿户。有线宽带客户数净增249.9万户，累计达到2.56057亿户。中国电信移动用户数净增307万户，移动用户数累计3.8422亿户。此中，5G套餐用户净增718万户，5G套餐用户数累计2.3165亿户，5G套餐用户渗入率超60％。中国联通6月5G套餐用户新增数目521.1万户，累计达到1.849亿户。我们认为，对于运营商而言，整个上半年的运营数据呈现出稳中有升的态势。在扶植5G收集的同时，5G套餐用户数也逐渐增多，5G用户渗入率更是迈向了新的阶段。存眷光模块财产链切入激光雷达赛道带来的投资机遇。头部光模块等模块厂商具备光电收发封装的完整能力，能力笼盖Lidar部件或代工办事等；天孚通信作为器件厂商，能力笼盖光学元件及部门光学连系件；仕佳光子作为芯片器件厂商，能力笼盖定制化光源等范畴；光库科技作为器件厂商，笼盖光源模组、光纤器件等范畴。昂纳科技作为器件厂商，推出了激光雷达dolphin等系列。我们认为，市场对光通信财产切入Lidar赛道的认知军号已经吹响。我们认为，当前市场对光模块器件财产链切入汽车Lidar赛道仍有较强的认知差。跟着天孚等传统模块器件龙头厂商在激光雷达进展推进为市场合领会，在主业连结业绩强劲的环境下，汽车营业的推进有望形成较强的板块催化。投资建议：1）云财产链保举光模块头部厂商，天孚通信、仕佳光子、光库科技等；2）光纤光缆和海缆保举利市光电，受益标的长飞光纤、中天科技；3）节制器板块保举和而泰、拓邦股份；4）数据中间及配套保举奥飞数据、科华数据、宝信软件等，受益标的为英维克；5）运营商板块：保举中国移动、中国电信、中国联通；6）电力信息化板块：威胜信息、映翰通、力合微。风险提醒：疫情晦气影响、“东数西算”和5G落地历程不及预期、云计较成长或不及预期、流量类营业及财产互联网应用成长不及预期。